作者thecheng ()
看板Japandrama
標題Re: [心得] 半澤直樹 第七集 (名詞釋疑)
時間Sun Sep 8 01:17:12 2013
其實大家似乎都有幾個問題: 1.田宮電機與銀行的關係 2.倒閉的金額試算 3.半澤的職位在日本社會真的算精英嗎? 關於1: 大家可能知道三星在韓國甚麼都作,號稱“財閥”(Chaebol) 其實這個制度完全是學日本的(嘴巴說不要 身體卻....) 而日本的大型財閥因為種種原因,現在大多轉型成商社 其中三菱就是其中大型商社之一,其他著名的包括三井 住友 伊藤忠 丸紅等 在這些大型商社中,互調制度很頻繁,所以也不一定是甚麼降轉之類的 至於這些商社現在有多大呢? 不要問 很恐怖 頂新其實伊藤忠持股20% 中國最大的鋼鐵集團-寶鋼 被三井視為關係企業之一..... 關於2: 準備金甚麼的之前解釋很詳細 也不用多加說明 主要可以想想劇中的例子合不合理 合理點是所謂的"too big to fail"及"政策原因" 以台灣的例子來說,最經典的就是茂德,銀行基本上都知道快沒救了,可是因為政策及缺乏 sunk cost的概念,只好一直借下去,跟吸毒沒什麼兩樣...... 所以故事的不合理點其實在於旅館業跟資金缺口的部份 這種too big to fail的產業,旅館業通常不會發生,而三菱東京銀行基本上大到是Libor的 benchmark之一,所以也不太可能為了區區~1000億日幣週轉不靈 最壞的狀況,日本政府也不會讓它倒,為了維持金融市場的信心,可能會為了它去修改法令 詳情請參考台灣的保險市場及美國金融危機的案例 關於3: 半澤在銀行的角色,看起來還是作consumer banking的法金這塊 其實說實話,也不是真正核心的部門(以三菱東京的規模來說) 說穿了,只是放貸款,賺利差,有點是紅海市場 真的銀行的精英會被分配在如何提升價值,例如幫忙發行海外債 設計資本結構等 這也就是為什麼外商銀行的commission可以抽這麼高 因為台灣目前尚未有銀行有這方面的 能力 以國人比較熟悉的MBA來作戰鬥力區分 如果半澤被公司贊助念MBA的話 大概是 Michigan的level (top 10-15左右) Harvard/Stanford/Wharton - 三井等大型商社 Kellog/Tuck/Berkeley - BOJ JDB Suntory等的策略部門 UCLA/Michigan - Consumer Banking 不過也算是精英了 日本公司贊助MBA的方法是 學費全免 薪水照拿(包括年終) 外加一個月 約2000USD的房租津貼 半澤的年紀/職位年薪大概是1000-1500萬日幣左右吧(Base Salary) 題外話: 這部劇雖然我也覺得好看,但是奉勸大家千萬不要"過度熱血",尤其是超越你能力的"熱血" 我覺得最不合理的部份就是半澤的好朋友,田宮電機的那位(忘記名字)的行為 基本上他去請求貸款前,明明社長沒有給他詳細的策略,還硬著頭皮去要錢,他同事跟他要 詳細的數據,他沒有,竟然要自己掰數據填上,被拒絕也是剛好而已,根本不是甚麼政治鬥爭 最好笑的是最後他發現有假帳沒有反省自己,還跑去質問社長,我是半澤的話,早就跟他絕交 了,因為幫他幫到我自己出事.所以熱血跟白吃真的只有一線之別,慎記! 另外,有些人可能有想到,台灣跟日本的淵源應該跟韓國差不多吧,那為什麼沒有類似商社的 結構呢? 其實本來有-就是台南幫,創辦人吳三連應該算是台灣最值得驕傲的人物之一,其傳 承了商社能成功的主要原因之一-傳賢不傳子(吳-侯-高) 本來大有機會的,但現在統一卻變 樣了(徐本來應該是接班人.....扯遠了) 有空可以google吳三連基金會(btw, 吳家後代都 在上面所提的大商社上班) 其實還有一點是真的不要小看日本,雖然大家都說甚麼失落的10-20年,在我看來真的沒這 麼嚴重,試想,一個這麼封閉的島國,其GDP規模可以擴張到最近才被中國追過,雖然很膚淺 但是光看Nobel Prize Winner的比例,台灣跟韓國都還遠遠不及日本 而且GDP本來就有點是騙人的數據,任何公司因為成長,本來就會投資在開發中國家,主要的 關鍵反而是GNP(I),到底這些開發中國家的投資是誰賺到-德國跟日本其實GNP一直都還是 維持穩定的成長 日幣狂漲的時候 日本企業沒有抱怨,反而趁機收購了非常多公司(Kirin等 ) - 反觀台灣...... 三星的成功很大的一方面是截短取長,知道日本企業的弱點是面向最終客戶及組織架構太不 靈活,所以殺出一條血路 台灣卻是繼續依賴日本(我們自豪的晶圓其實原物料又是上述的日本商社做的),LG卻已經在 嘗試自己製作了. 另外也學習到日本不靈活的組織架構(台塑......) 扯遠了....大家看日劇的同時可以想想如何共勉之吧!
※ 引述《koking730929 (蘭斯洛)》之銘言： : 關於東京篇討論這麼熱烈 : 就讓我這個一直都待在銀行核心徵審部門的菜逼八來解釋一下 : 1.存款準備率 : NewYAWARA板友所提及的觀點其實是不正確的 : 詳情請看 : http://ppt.cc/8vVP : 算是我找到淺顯易懂的解釋 : NewYAWARA所提到 : ----------------------------------------------------------------------------- : 通常銀行放款上限額度，是視「存款準備率」決定， : 並不是說銀行資產有1000億圓，就只能放貸1000億圓， : 而是可以視存款準備率來決定可運用槓桿額度。 : 若存款準備率是10%的時候，那銀行最多是可以貸出9000億圓的。 : ------------------------------------------------------------------------------ : 這段話其實應該是用在總體貨幣供給量的倍數成長，而非單一銀行的放款量 : 貨幣供給量 M = 貨幣基數 x 基礎貨幣 : 根據網站公式貨幣基數與存款準備率成反比，跟銀行的能夠放款的數量沒有相關 : 一般而言 中央銀行貨幣政策三大工具 : 1.存款準備金制度 : 2.再貼現政策 : 3.公開市場業務 : 都是可以調節全國貨幣供給量的工具 : 通常調低存款準備率就是讓市場的貨幣流通量變多， : 也就是寬鬆貨幣政策(借錢較容易) : 一般人常說銀行財務槓桿很高不是因為存款準備率的關係 : 而是因為銀行本身吸收存款 : 自有資金相對較低 (銀行自有資本大概只佔總資產不到10%) : 以負債(民眾存款)來創造盈餘 : OK : 假如你只吸收了1,000億存款，怎麼可能貸放9,000億 : 光資產負債表都沒辦法平衡了… : 所謂的存款準備率(我國最高是25%) : 假設是25%好了 就是你1,000億的存款 : 只能動用750億，剩下的不能動用(包含買金融商品跟投資) : 就只是這麼單純的定義，以後別搞混囉~ : 2.呆帳、盈餘及資本適足率 : 就戲中的解釋 其實蠻接近現實 : 只不過如果200億壞帳(也就是逾期放款) : 要補到1,500億是還蠻誇張的 : 放款被當作是銀行的資產 : 每年都須要評估該風險性資產的減損可能性 : 也就是會提列備抵呆帳 : 就我國來說以前是很單純分為五級 : 第一級資產為完全沒有逾放的風險 通常是提列 0% (風險權數) : 而第五級資產為無收回可能之放款，就是提列100% : 而自從有巴塞爾協定之後，台灣也跟進 : 針對風險性資產進行評估 : Basel I 可以用標準分級，就類似舊有的制度分為五級 : Basel II 提供三種評估方法 : 標準法/內部評等法/進階內部評等法 : 目前大部分銀行已經使用內部評等法(跟進Basel II) : 給予各個授信戶不同的信用評等 : 不同的信用評等對應不同的預期違約率 : 再考慮放款金額 : 就可以算出該風險性資產的信用風險權數(%) : 更精確算出銀行的風險性資產到底有多少 : 當然 如果是無法收回的風險權數就100% : 不過Basel II更嚴苛 若是無擔保逾期放款(如同戲中的200億日圓裸貸放款) : 風險權數應該要x150% : 那麼以上跟呆帳有什麼關係呢? : 《資本適足率 = 自有資本 / 風險性資產》 : 也就是代表銀行承受風險的程度 : 我國銀行大部分都在10%以上 : 而Basel II 規定要在8%以上 : OK 一個簡單的算式 : 假設東京中央銀行的資本適足率符合國際規範 8% : 銀行自有資本有800億日圓 : 那麼風險性資產可算出 有 10,000億日圓 : 旅館的放款金額有200億日圓 : 如同劇中被判定無法償還 : 那麼根據上述公式 : 200 x 150% = 300 : 風險性資產就變 10,300億日圓 : (因為原本列為第一類無問題資產，所以風險權數為0%) : 而自有資本包含保留盈餘 : 也就是銀行歷年賺錢的金額 : 如果旅館確定列為逾期放款 : 則當年度呆帳費用必須全列 : 這對銀行來說很傷 : 銀行非一般企業，呆帳費用直接吃掉單年度淨利 : 雖然可以使用轉銷呆帳方式(我國可以直接使用法定盈餘公積轉銷呆帳) : 不管是用哪一種方式都將使自有資本 減少200億日圓 : 資本適足率突然就變成 : (800-200)/10,300 = 5.85% : 這樣就不符合中央機關的規定必須補足資本 : 如果要補足到8% : 就要增資224億日圓(詳細算式就不算了) : 當然資本適足率的算法沒有這麼簡單 : 其實還有分第一類資本/第二類資本/第三類資本等 : 但是簡化來看，銀行就是要補足這麼多錢 : 除了找財團挹注根本生不出這麼多錢來 : 那可不是吸收存款可以解決的 : 必須要是自有資本! : 可是劇中補足1,500億日圓 : 所以我很好奇日本銀行怎麼運作的 : 我就找劇中東京中央銀行的模板 : 現實生活中的日本東京三菱UFJ銀行 : http://www.bk.mufg.jp/ : 還好他有global的財報不然我就看不懂了 : About us > Investment Information> 2012 Annual Report : 點開來看 P.61~ P.62 有詳細的資產負債表 : 可以看到該銀行2013年3月底的吸收存款(負債方) : (日本企業通常是以每年3月底為週期，跟台灣不一樣，所以2012全年財報就是2013/3月底) : Deposits + Negotiable certificates of deposit 大概有130兆日圓(真恐怖…) : Cash and due from banks 中央銀行及同業拆款大概有9.4兆日圓 : 假設全部都是存款準備金 (應該更低，為了方便計算當作全部都是) : 存款準備率約為7.2%(跟我國比算低) : 我猜想應該是日本銀行當發生鉅額呆帳時須提高存款準備率 : (也可避免擠兌危機) : 像這間銀行只要提高1%存款準備金就要1.3兆日圓 : 短時間內要把手上金融商品賣掉或是放款全收回來轉為現金 : 也不是哪麼容易的事 : 只要這種事情(認列大額呆帳，盈餘大幅減少)一公開 : 民眾恐慌下也可能跑去排隊把錢領出來怕銀行倒掉 : 也是為啥後來有中央存款保險公司的原因 : (可以google 台灣80年代各家信用社倒閉的盛況就知道) : 至於下個議題為啥旅館不動產約170億日圓竟然可以放款200億日圓 : 剛好我最近才處理了一個國內老牌國際飯店的授信案 : 有多加研究一下旅館經營及獲利模式 : 有興趣的我再說吧 --
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 101.228.138.119
推 kutkin:永豐銀行可以調永豐餘嗎 09/08 01:40
推 kutkin:半澤才入行12年左右(原著2003 入行1991) 就已經是30人以 09/08 01:42
→ kutkin:上部門的次長了.... 09/08 01:43
推 shinshong:就像國泰金控調到國泰人壽這樣嗎? 09/08 01:44
This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers. Five Filters recommends:
留言列表
留言列表
